ההערכות המוקדמות לנזקים מנזקי השריפות בלוס אנג'לס כבר זינקו לכ־150 מיליארד דולר, לאחר שנפגעו נכסים מהיקרים מסוגם ביבשת. שוויין של חלק מהאחוזות בדרום קליפורניה יכול להגיע ל־25 מיליון דולר. בהתאם, תעשיית הביטוח נערכת למכה אנושה, כאשר אנליסטים חוזים כרגע הפסדים מבוטחים של יותר מ־20 מיליארד דולר, אבל ההערכות הללו צפויות רק לטפס. בעלי בתים שאיבדו הכל בשריפות ההרסניות ייאלצו כעת להילחם בחברות הביטוח, כדי להחזיר את שווי הפוליסות — אם התמזל מזלם ואכן יש להם כיסוי ביטוחי.
האסון פוגש את תעשיית הביטוח מתוחה עד הקצה, לאחר התמודדות תכופה עם אסונות אקלים. משבר הביטוח של קליפורניה הלך והתגבר בשנים האחרונות, לאחר שמבטחים נלחמו כדי להגדיל את הפרמיות במהירות מספקת, על מנת לממן תביעות גדולות והולכות מבעלי בתים. שריפות שאירעו ב־2017 וב־2018 חיסלו 25 שנים של רווחים למבטחים, מה שהוביל ספקים לצמצם את מספר בעלי הבתים שהם מכסים, ולסרב ללקוחות רבים.
כעת אנליסטים צופים כי לשריפות האחרונות יהיו השפעות שליליות נרחבות על שוק הביטוח במדינה. כאשר בעלי בתים יחלו להגיש תביעות, חברות ביטוח המכסות מספר רב של נכסים בדרום קליפורניה עלולות להתרוקן מהעתודות הפיננסיות שלהן, דבר שייאלץ אותן לסרב ללקוחות, להיענש מצד המשקיעים או לצאת מהמדינה.
אם חברות הביטוח ימשיכו לעזוב את קליפורניה, תעריפי הביטוח הגבוהים ממילא ימשיכו לטפס. זהו הליך שמתרחש כבר בקצב מואץ: סטייט פארם, אחת משתי חברות הביטוח הגדולות בקליפורניה, לא חידשה בשנה שעברה פוליסות לכ־30 אלף בעלי בתים ושוכרים ו־42 אלף נכסים מסחריים. קליפורניה הטילה מגבלות זמניות חלקיות על היכולת לייקר תעריפים, מה שהקשה על חברות הביטוח להתמודד עם הסיכון הפיננסי הגובר), חברות הביטוח החליטו לקצץ את היקף הכיסוי, כך שמספר גדל והולך של בעלי נכסים מתקשים למצוא כיסוי ביטוחי מתאים לשווי נכסיהם.
כתוצאה מכך, תוכנית FAIR (תוכניות יקרות יותר, המספקות פחות כיסוי), הפועלת כמבטחת מוצא אחרון בקליפורניה במימון המדינה, יותר מהכפילה את הפוליסות מ־2020. התוכנית מגבילה את תקרת הפיצוי שלה לכ־3 מיליון דולר למשק בית, נמוך באופן משמעותי מערכם של בתים רבים שנחרבו כליל, על כל תכולתם.
לפי הערכות ג'יי.פי מורגן, ההפסדים שירשמו חברות הביטוח יעמדו על כ־20 מיליארד דולר. ההיקפים הגבוהים נובעים לא רק מעוצמת השריפות, אלא משום שפגעו באחד האזורים היקרים בארה"ב — שכונת פליסיידס, שם מחיר בית חציוני עומד על 3.4 מיליון דולר. בין הבתים שנשרפו כליל היו אלה של כוכבי בידור וידוענים רבים, בהם בילי קריסטל, ג'יימס וודס, אנתוני הופקינס, מל גיבסון ופאריס הילטון.
בגלל בעיות הכיסוי, קליפורניה יצרה את תוכנית "מוצא אחרון" לבתים בסיכון גבוה (Fair Access), שמעניקה כיסוי בסיסי ועד 3 מיליון דולר בפרמיות גבוהות. השימוש בתוכנית זינק מכ־150 אלף פוליסות ב־2019 ליותר מ־400 אלף ביוני האחרון. לפי התוכנית, חברות הביטוח מכסות את מיליארד הדולר הראשונים של תביעות ולאחר מכן האחריות עוברת למדינה והכספים נלקחים מהקופה הציבורית. פירוש הדבר, שהפיצוי לבעלי הבתים מגיע מכיסיהם של כלל תושבי קליפורניה.
