ישראלי תושב עמק סן פרננדו נמצא אשם על ידי חבר מושבעים במזימה יחד עם אחיו להשגה במרמה של יותר מ-6 מיליון דולר מלפחות 40 משקיעים באמצעות חברת השקעות אותה ניהלו מבית הוריהם, לפי הצהרה של משרד המשפטים
סאסי מזרחי, בן 58 משרמן אוקס, נמצא אשם בחמישה סעיפי הונאה. חבר המושבעים מצא את מזרחי לא אשם בעבירה של הונאה אחת. אחיו, מוטי מזרחי, בן 51 מאנסינו, הודה ב-6 בינואר באשמה בשישה עבירות של הונאת wire fraud וסעיף אחד של גניבת זהות בנסיבות מחמירות.
על פי ראיות שהוצגו במשפט, שנמשך ששת הימים, מוטי מזרחי הציג את עצמו כמתווך מורשה, רואה חשבון מוסמך וסוחר מנוסה והשתמש באסטרטגיות מתוחכמות של אופציות פיננסיות וגידור ביטוח באמצעות העסק של האחים, חברת MBIG. שני האחים מזרחי הפעילו את MBIG מבית הוריהם באנסינו. מיוני 2012 ועד מרץ 2019, האחים מזרחי גייסו יותר מ-6 מיליון דולר ממשקיעים, הבטיחו להם תשואות "מובטחות" בין 2% ל-3% לחודש, הבטיחו שיעורי תשואה שנתיים שנעים בין 30% ל-102%, והבטיחו כי ניתן היה למשוך את הכספים שלהם לאחר תקופת החזקה ראשונית לפי דרישה.
עם זאת, אף אחד מהאחים המזרחי לא השקיע מעולם כספים של הקורבנות-משקיעים בחשבון תחת השם של MBIG. במקום זאת, מוטי מזרחי העביר את רוב כספי הקורבנות לחשבונות המסחר האישיים שלו ב-E*TRADE וב-TD Ameritrade, בהם צבר הפסדים מתמשכים ונרחבים. כתוצאה מהשקעותיהם ב-MBIG, ספגו המשקיעים הפסדים של לפחות 3.3 מיליון דולר. סאסי מזרחי קיבל מאות אלפי דולרים מכספי משקיעים, ועזר לאחיו להסתיר את האמת על התוכנית מהמשקיעים של MBIG.
סאסי מזרחי ואחיו הגישו דוחות חודשיים מזויפים שהתיימרו להראות רווחים חודשיים עקביים והראו שייתרות החשבון של MBIG נעו בין 6 ל-9 מיליון דולר. עם זאת, מוטי מזרחי הפסיד במקום זאת את כספי המשקיעים – הפסדים שהוא וסאסי מזרחי הכחישו כאשר התעמתו עם קורבנות שדרשו את כספם בחזרה, ללא הצלחה.
השופט המחוזי קורמק ג'יי קרני, קבע ב-26 ביוני דיון בגזר הדין עבור סאסי מזרחי, שיעמוד בפני עונש מרבי סטטוטורי של 20 שנות מאסר פדרלי עבור כל סעיף של הונאה. בדיון בגזר הדין שלו, המתוכנן ל-15 במאי, מוטי מזרחי ירצה עד 20 שנות מאסר פדרלי עבור כל סעיף של הונאה תיל ועונש חובה של שנתיים מאסר ברציפות לתקופת המאסר שלו על הונאה באמצעות עבירת גניבת זהות בנסיבות מחמירות.
באוקטובר 2020, רשות ניירות ערך האמריקאית השיגה פסק דין של יותר מ-3 מיליון דולר נגד מוטי מזרחי ו-MBIG בגין הנצחת ההונאה. ה-FBI היה מעורב בחקירת החשדות נגד צמד האחים.