השקעות מבוססות בינה מלאכותית מסתמכות על נתונים ולא אינטואיציה באמצעות איסוף מידע ממקורות מגוונים, ניתוחו והצלבת מידע, בזמן אמת, על שוקי ההון והכספים ופורטפוליו ההשקעות המנוהל * קבוצת הפינטק אלפא, שבין מייסדיה ומנהליה נמנים יוצאי יחידות 8200 ומומחים באלגוריתמיקה, פיתחה טכנולגיה וכלים מסוג זה ומספקת שירות ללקוחות גדולים ובהם בנקים ברחבי העולם, לצד לקוחות אמידים בארה"ב ומחוצה לה
בינה מלאכותית (artificial intelligence) הפכה לחלק חיוני בחיינו. היא אינה עוד בגדר מדע בידיוני ומשפיעה באופן מכריע על מערכות המשרתות אותנו ביום יום. עולמנו השתנה ללא היכר עם הופעת יישומים המבוססים על טכנולוגיות מגוונות, כגון. אפליקציית Waze המנווטת אותנו ליעד ומערכות של Mobileye המתריעות מפני סיכונים.
עולם החיסכון וההשקעות, המשפיע מהותית על יציבותנו הפיננסית ואפשרויות הצמיחה הכלכלית שלנו. החלטות שנקבל היום יעצבו את אורח משפחתנו לאורך שנים. עולם זה מתנהל תוך שימוש גובר במערכות בינה מלאכותית, ללא חשיפה למרבית החוסכים והמשקיעים.
עולם הפיננסים מתפתח במהרה לשני כיוונים מנוגדים, שמטרתם לשרת שתי קבוצות אוכלוסיה בעלות מאפיינים שונים:
לקוחות retail ("גברת כהן מחדרה"), מופנים לשימוש ב- Robo Advisor שמטרתו לאפיין את הלקוח בקטגוריות קבועות, ולבצע מדיניות השקעה פשוטה, אוטומטית ופאסיבית, ללא התערבות אנושית. לדוגמא, שמירה על יחס של 60%/40% באפיק מנייתי ובאפיק חוב בתיק ההשקעות, ללא קשר לשינויים באפיקים אלה. מערכות אלו דומות למערכת מכווינת נסיעת הרכב על מנת שלא יסטה מן המסלול, אולם אין ביכולתן לנווטו ליעד אטרקטיבי או להגן על הנהג מפני נפילה לבורות הנפערים בדרכו.
אסטרטגיות השקעה המוצעות לקהל הרחב, מבוססות על נטילת סיכונים וקבלת תמורה עבורם (risk based investment management), ופחות מתייחסות למטרות השקעה מדויקות ומדידות. השימוש בהן משול לתשובה שנתן החתול לאליס בארץ הפלאות, כאשר נשאל לאן עליה לפנות. החתול ענה בחוכמה: אם אינך יודעת לאן תרצי להגיע, אין זה משנה באיזו דרך תבחרי. כך גם אסטרטגיות השקעה ללא תשואת יעד מוגדרת מראש. אסטרטגיות אלה נחותות ביעילותן בהשוואה לאסטרטגיות שהינן נחלת משקיעים מקצוענים. עיקר מטרת ה Robo Advisor, היא לאפשר למנהלי ההשקעות הגדולים לספק שירותי השקעות ללקוחות רבים ככל האפשר, בעלות מינימלית. האמצעי הינו חתירה למכנה המשותף הממוצע או הנמוך ביותר ללא אפשרות למצויינות בניהול תיק ההשקעות.
בניגוד ללקוחות ה-retail, הסועדים ברשתות המזון המהיר, קיימים לקוחות אניני טעם המעדיפים להזמין שף פרטי ממסעדת מישלן, ואשר צפויים לדרוש ולקבל הרבה יותר עבור כספם. לקוחות אלה לא יטוסו לבטיסת צ'ארטר או, תוך סיכון לעיכוב הטיסה, אלא יתניידו במטוסם הפרטי, כאשר טייס מקצועי ומיומן יוביל אותם במהירות ובבטחה למחוז חפצם.
משקיעים מומחים, העושים שימוש במערכות חדשניות, מבוססות בינה מלאכותית, לניהול הונם, מתרחקים כמו מאש מאסטרטגיות מבוססות סיכון ומיישמים אסטרטגיות השקעה מבוססות מומחיות (Skill based investment management). אלה מאפשרות ניהול מדיניות השקעות בשיטתיות, תוך שימוש במתודולוגיות ייחודיות פרי פיתוחם. משקיעים אלה, מאפשרים ללקוחות גדולים להצטרף לתוכניות ההשקעה המנוהלות על ידם. כפי שלא היינו מדמיינים יציאה לדרך ללא קביעת יעד הנסיעה המדויק, ללא חגורת בטיחות וללא ביטוח, כך משקיעים מומחים מתכננים במדויק את מטרות ההשקעה הרצויות ומבטחים את עצמם מהפסדים אפשריים. מערכות השקעה מבוססות בינה מלאכותית מאפשרות ניווט מדויק למטרות ההשקעה, תוך שימוש בכלים מתוחכמים ויעילים לגידור סיכונים המאפשרים להימנע מהפסדים בתיק ההשקעות.
העקרון המשותף למערכות השקעה מבוססות בינה מלאכותית הינו כי השקעות צריכות להתבסס על נתונים ולא אינטואיציה. זאת, באמצעות איסוף מידע ממקורות מגוונים, ניתוחו והצלבת מידע, בזמן אמת, על שוקי ההון והכספים ופורטפוליו ההשקעות המנוהל. בנוסף, תהליכי קבלת החלטות וביצועם בזמן אמת מתנהלים תוך התייחסות לפרמטרים רבים ומגוונים המשפיעים בו זמנית על תוצאות ההשקעה. תהליכים אלה מאפשרים הטמעת כלים יעילים לגידור סיכונים על מנת להימנע מהפסדים.
גופים בודדים בעולם מסוגלים לנתח מידע ברמה הנדרשת לניהול תיק השקעות יעיל מסוג זה. קבוצת הפינטק אלפא, אשר על מייסדיה ומנהליה נמנים יוצאי יחידות 8200, ממר"ם ומומחים באלגוריתמיקה, פיתחה טכנולגיה וכלים מסוג זה. הקבוצה מספקת שירות ללקוחות גדולים ובהם בנקים ברחבי העולם, לצד לקוחות אמידים בארה"ב ומחוצה לה.
תוצאות פעילות ההשקעות המנוהלות על ידי הקבוצה בשנת 2022, בה משקיעים רבים חוו הפסדים כואבים הינה עדות לאיכות כלים אלה. קרנות ההשקעה Alpha Prosperity Fund, השיגו בשנת 2022 עם תשואה חיובית של כ-10% באפיקים השמרניים וכ-40% באפיקים האגרסיביים. הישגים אלה משמעותיים אף יותר, על רקע ירידות של כ-30% במדדי מניות מובילים. התנופה בפיתוח הקרנות הגלובליות של קבוצת Alpha, מאפשרת למשקיעים אמידים בארה"ב להצטרף למועדון סגור של משקיעים נבחרים ולהנות מניהול תיק השקעות באיכות השמורה ללקוחות מקצוענים בלבד.
הכותב, אלון טל, הינו הבעלים והמייסד של קבוצת הפינטק והשירותים הפיננסיים, אלפא. לאלון מומחיות ושם עולמי בתחומים של הנדסה פיננסית, רגולציה פיננסית וניהול הון משפחתי. לאלון ותק וניסיון של למעלה מ- 25 שנה בייעוץ למוסדות פיננסיים (בנקים, חברות ביטוח וקרנות השקעה) ובייעוץ וניהול השקעות עבור תאגידים ולקוחות פרטיים אמידים.
ליצירת קשר: info@alpha-spc.com
